在董理独立管理该资金财产后其业绩下落超过十分之一,该基金创立的话的一齐收益为-18.82%

中国经济网北京1月25日讯2018年以来股市跌宕起伏,赚钱效应减弱,受此影响,万家基金公司也没能交出一份令投资者满意的成绩单。根据中国经济网记者统计,万家基金公司旗下成立于2018年之前且能够取得可比数据的权益类基金共有31只,但其中24只基金2018年以亏损收场,占比近八成。  万家瑞隆与万家臻选这两只基金2018年跌幅均超过20%,排在该公司权益产品跌幅榜前两名。而从累计收益来看,这两只基金同样垫底,截至2018年12月28日收盘,其累计收益分别为-18.82%、-22.07%,累计单位净值分别为0.8118元、0.7793元。  2018年初,万家基金公司11%国有股权转让项目在山东产权交易中心启动网络竞价程序。如果此次股权转让成功,万家基金公司的管理层将持有万家基金4.9%股权。但最终管理层未能如愿。  在股权转让一事尘埃落定后,万家基金两位主力基金经理先后离职,2018年8月15日,高翰昆因个人原因离职,卸任15只基金的基金经理一职;2018年11月9日,“一拖六”基金经理卞勇也因个人原因离职。从两位离职基金经理的资料来看,都是长期从事投研工作且均在离职前管理多只基金,同时已经做到公司总监或副总监级别的主力型人员,核心人才流失对万家基金来说必然影响颇深。  八成权益基金2018年亏损万家瑞隆频换重仓股领跌  在A股市场的震荡行情下,万家基金公司2018年收官战打得并不漂亮。数据显示,该公司旗下成立于2018年之前且能够取得可比数据的权益类基金共有31只,但其中24只基金2018年以亏损收场,占比近八成。其中,跌幅超过10%的有13只基金,跌幅超过20%的有2只基金,分别是万家瑞隆、万家臻选。  万家瑞隆以23.92%的跌幅排在万家基金公司旗下权益类基金2018年跌幅榜首位,该基金成立于2016年11月30日,其近2年、近1年及近半年的阶段涨幅分别为-14.39%、-21.76%、-15.16%,截至2018年12月28日收盘,该基金成立以来的累计收益为-18.82%。  万家瑞隆在成立后的近1年时间内净值虽缓慢增长,但涨幅十分有限,直到2018年初其净值才突破1.1元,但该基金累计单位净值最高时也仅有1.1620元。自2018年4月起,随着A股市场回调,该基金净值也逐渐震荡下跌,并于2018年6月首次跌破1元,而截至2018年12月28日收盘,其累计单位净值仅余0.8118元。  从管理规模来看,万家瑞隆成立时的初始募集规模为3.00亿元,随后翻倍增长,到2017年一季度其规模已增加至6.10亿元,但2017年二季度期间该基金规模迅速缩水89.95%至0.61亿元,之后又减少至0.11亿元。2018年以来该基金规模继续缩水,截至2018年底其规模仅余0.07亿元,已连续6个季度规模低于清盘线5000万元。  值得注意的是,从现有披露数据来看,万家瑞隆90%以上资产均为机构持有,故2017年该基金规模骤降也是机构撤资导致。  具体到2018年的业绩表现,万家瑞隆仅在一季度上涨7.91%,其余三个季度均为亏损状态。其一季报显示,该基金在1月中部分仓位参与了蓝筹股行情,主要持仓以地产、航空和保险为主。2月底则布局了部分中小创板块,其中以计算机、传媒、军工和智能制造为主。恰逢中小创板块出现反弹,总的来看该基金一季度取得了较好的成效。  然而自2018年二季度开始,万家瑞隆对于A股行情的判断则屡屡出现失误。二季度该基金采取了均衡布局的策略,在蓝筹股中布局保险和航空,在成长股中持有以新能源汽车、计算机、军工和智能制造为主的板块。但从实际走势上来看,二季度期间仅医药板块走出了独立上涨行情,该基金重仓的相应板块则波动较大,收益远低于预期,该基金也于二季度下跌14.31%。  进入2018年下半年,万家瑞隆再次积极调仓换股,三季度该基金主要重仓白酒、地产、银行等蓝筹类个股,还开始布局基建板块、农业个股。到了四季度则减持了白酒类个股,重点布局地产、基建、农业等板块。不过,无论如何努力调仓换股,受所属板块下跌拖累,该基金下半年业绩始终没能抬头,三、四季度该基金分别下跌5.42%、13.00%。  如此大动静的调仓换股与其基金经理频繁变更有关,中国经济网记者查阅资料发现,虽然成立不过两年之久,但仅在2018年万家瑞隆便经历了三任基金经理。数据显示,2017年8月16日至2018年3月14日期间,该基金由高翰昆和李文宾共同管理,由于一季度该基金表现向好,两人的任职回报也较好,为10.90%。  2018年3月15日后,高翰昆退出,该基金转由李文宾独立管理,直到2018年9月17日,但此期间该基金业绩下滑明显,故李文宾的任职回报为-21.71%。2018年9月18日至今,该基金交由刘洋独立管理,期间业绩继续下挫,刘洋的任职回报为-5.35%。  高翰昆2009年7月加入万家基金管理有限公司,历任研究部助理、交易员、交易部总监助理、交易部副总监,于2018年8月15日因个人原因离职。李文宾2010年7月至2014年4月在中银国际证券有限责任公司工作,担任研究员职务。2014年5月至2015年11月在华泰资产管理有限公司工作,担任研究员职务。2015年11月进入万家基金管理有限公司工作。刘洋曾任中国建设银行洛阳分行国际业务部业务人员、宏源证券(000562)股份有限公司研究部研究员、沃胜资产管理有限公司研究部研究员、万家基金管理有限公司投资研究部研究员、基金经理助理等职。  中国经济网记者注意到,万家瑞隆与万家臻选不仅2018年表现最差,从成立以来的累计收益来看,这两只基金同样垫底。万家瑞隆、万家臻选成立以来的累计收益分别为-18.82%、-22.07%,分列万家基金公司权益类产品累计收益跌幅榜第二名、第一名。此外,该公司还有3只权益基金也累计亏损。  管理层持股战略受挫两位主力基金经理离职  根据中国经济网记者了解,万家基金管理有限公司,原名为天同基金管理有限公司,于2002年8月23日正式成立,于2006年2月20日正式更名为万家基金管理有限公司。该公司属于券商系基金公司,在2018年以前,其股东分别为中泰证券股份有限公司,持股49%;新疆国际实业(000159)股份有限公司,持股40%;山东省国有资产投资控股有限公司,持股11%。  但是在2018年1月22日,山东省国有资产投资控股有限公司,通过山东产权交易中心将其持有的万家基金11%的国有股权进行挂牌转让。  在随后的2月24日,万家基金第二大股东新疆国际实业发布公告,决定与上海朴承企业管理股份有限公司组成联合体,共同参与万家基金股权的竞购。其中上海朴承竞购股份490万股,国际实业竞购股份610万股,分别占万家基金总股本的4.9%、6.1%。万家基金公司的管理层对于想要得到自家股权的愿望非常迫切也非常普遍,倘若这次联合竞拍成功,国际实业在万家基金的股权比例将上升至46.1%,而管理层也将持股4.9%。  根据天眼查数据,上海朴承成立于1月23日,也就是山东省国有资产投资控股有限公司将11%股权挂牌的第二天,其注册资本金为9000万元,实际控制人名单中清一色为万家基金高管层的名字,如万家基金董事长方一天出资2150万元,出资比例高达43%。  另外,万家基金总经理经晓云认缴400万元,负责万家基金投资管理的副总经理黄海、督察长兰剑以及另一名副总经理李杰也分别认缴400万元,其余股东分别认缴250万元,其中包括知名基金经理莫海波。由此可以看出,万家基金公司的管理层对于想要得到自家股权的愿望非常迫切也非常普遍,倘若这次联合竞拍成功,国际实业在万家基金的股权比例将上升至46.1%,而管理层也将持股4.9%。  但事与愿违的是,2月26日,国际实业再次发布公告,根据山东产权交易中心的安排,2018年2月24日,国际实业履行了网络竞价程序,但未成交,国际实业已向山东产权交易中心申请退回保证金。这同时意味着,作为联合竞价人的万家基金管理层同样铩羽而归。  虽然至今没有确切消息,但根据此前媒体的报道,齐河众鑫投资有限公司成功拿下万家基金的11%股权。信息显示,齐河众鑫投资成立于2004年11月,法定代表人张光武,注册资本1.11亿元。公开信息显示,作为一家自然人投资控股的山东籍公司,齐河众鑫投资以企业自有资金对外投资。刘锋、林旭艳分别持有齐河众鑫投资51.84%、48.16%的股权。  股权转让一事虽然尘埃落定,但对于万家基金内部却似乎留下了“一道伤疤”。2018年8月15日,万家基金披露了一组基金经理变更公告,公告中表示,高翰昆于2018年8月15日因个人原因离职,卸任万家颐达保本混合、万家鑫瑞纯债A、万家瑞舜灵活配置混合A等15只基金的基金经理一职,包括8只混合型基金、5只债券型基金和2只保本型基金。  公开资料显示,高翰昆于2009年7月加入万家基金,历任研究部助理、交易员、交易部总监助理、交易部副总监,并且完全是万家基金自己培养起来的基金经理。在任期间,高翰昆业绩表现良好,最佳基金回报率曾达到71.45%。  2018年11月9日,“一管六”基金经理卞勇因个人原因离职,资料显示,卞勇2008年进入上海双隆投资管理有限公司,任金融工程师;2010年进入上海尚雅投资管理有限公司,从事高级量化分析师工作;2010年10月进入在国泰基金管理有限公司,历任产品开发、专户投资经理助理等职务;2014年4月进入广发证券担任投资经理职务;2014年11月进入中融基金管理有限公司担任产品开发部总监职务;2015年4月加入万家基金管理有限公司,任量化投资部总监、基金经理等职。卞勇在任职期间的最佳回报为33.00%。  从两位离职基金经理的资料来看,都是长期从事投研工作且均在离职前管理多只基金,同时已经做到公司总监或副总监级别的主力型人员,他们的离去对万家基金来说无疑是核心人才流失的结果。  从近几年万家基金公司的规模变动看,该公司的总体规模稳步攀升,而且从固收和权益产品分别来看,也均呈现上涨态势。不过在这样的规模增长情况下,投研“老将”的离去以及人员的年轻化为今后的业绩埋下了隐患。  天天基金网显示,该公司目前有基金数量100只,基金经理人数16人,人均管理基金数量超过6只,压力可谓不小。而且目前已经有7人的管理基金数量超过了10只,但从管理经验上看,最短的竟然还不到一年,并且还是兼有债券和混合跨类型基金。  而从这16位基金经理具体的任职时间看,其中9人不足两年,12人在三年以下,一只如此年轻化的团队,在需要经历足够多牛熊转换行情才有可能为投资者管理好理财业务的基金行业,似乎并不能让投资者放心。  万家基金权益产品2018年业绩一览排名证券代码证券简称2018单位净值增长率 %累计单位净值增长率 %累计单位净值 元1003751.OF万家瑞隆-23.92-18.820.81182005094.OF万家臻选-22.18-22.070.77933002670.OF万家沪深300指数增强A-19.58-18.620.81384004641.OF万家量化睿选-19.31-16.450.83555002671.OF万家沪深300指数增强C-19.062.701.02706510680.OF万家上证50ETF-17.3892.621.92627161907.OF万家中证红利-16.8941.661.41668519195.OF万家品质生活-16.6231.441.31449519181.OF万家和谐增长-16.3186.721.867210519196.OF万家新兴蓝筹-14.0626.971.269711519212.OF万家宏观择时多策略-13.96-4.190.958112519191.OF万家新利-12.764.891.191513519183.OF万家双引擎-10.1297.121.971214519193.OF万家消费成长-9.686.431.064315519185.OF万家精选-9.20112.332.123316001518.OF万家瑞兴-6.9890.571.905717161903.OF万家行业优选-6.24142.052.420518519180.OF万家上证180-5.61209.843.098419001489.OF万家瑞丰C-2.609.841.098420001634.OF万家瑞祥C-2.405.411.054121001633.OF万家瑞祥A-2.245.821.058222001488.OF万家瑞丰A-2.0114.081.140823001530.OF万家瑞富-1.562.131.021324001636.OF万家瑞益C-0.1817.221.172225001635.OF万家瑞益A0.3919.941.199426519197.OF万家颐达保本2.362.211.022127003734.OF万家瑞盈A3.1310.571.105728003735.OF万家瑞盈C3.5210.711.107129519198.OF万家颐和保本4.265.631.056330002664.OF万家瑞和A4.8318.171.181731002665.OF万家瑞和C5.0114.061.1406

中国经济网北京1月29日讯在2018年萧条的市场状况下,海富通基金公司旗下权益产品的业绩自然也无法乐观。该公司成立于2018年之前且能够取得可比数据的36只权益类基金中,2018年有29只基金出现不同程度的亏损,占比八成。其中,跌幅超过10%的有18只基金,跌幅超过20%的有8只基金。  海富通中小盘以41.38%的全年跌幅排在该公司权益类产品2018年跌幅榜首位,当时的累计单位净值仅为0.6020元。不仅如此,该基金成立于2010年4月14日,但截至2018年12月28日收盘,其成立以来的累计亏损同样高达39.80%。  虽然该公司总管理规模处于增长状态,但主要增长类型集中在货币和债券型基金上,能够代表投研实力的权益类基金规模却无明显上涨。综合看,海富通基金公司旗下股票与混合型基金的规模合计从2017年年底的122.17亿元小幅缩水至2018年年底的117.24亿元。  36只权益基金去年亏损海富通中小盘最惨  在2018年跌跌不休的背景下,众多权益类基金的跌幅也随之扩大。根据中国经济网记者统计,海富通基金公司旗下成立于2018年之前且能够取得可比数据的权益类基金共有36只,但2018年该公司仅7只权益基金取得正收益,其余29只基金均出现不同程度的亏损,占比达八成。  其中,跌幅超过10%的有18只基金,跌幅超过20%的有8只基金,海富通中小盘业绩持续下挫,最终以41.38%的全年跌幅排在海富通基金公司权益类产品2018年跌幅榜首位,紧随其后的是海富通中证低碳,该基金的全年跌幅为32.77%。  中国经济网记者注意到,海富通中小盘不仅2018年惨亏,这只成立于2010年4月14日的基金,自成立以来就鲜有业绩优秀的时候,至今的累计净值收益率依然巨亏39.80%。其近3年、近2年、近1年及近半年的阶段涨幅分别为-35.75%、-26.69%、-38.51%、-22.92%,均大幅跑输同类平均水平。  海富通中小盘成立后的前几年时间内净值以震荡为主,直到2015年牛市时期迎来第一次大涨,当时该基金净值一度涨逾2元,但之后由于股市大跌,其净值迅速回撤并跌破1元。此后又经过漫长的调整期,至2017年末才借助蓝筹股行情重新回归1元净值。但2018年以来,由于股市疲软,该基金净值再次遭遇大跌,截至2018年12月28日收盘,其累计单位净值仅余0.6020元。  虽然名为中小盘基金,海富通中小盘却并不满足于持仓中小创股票,例如在2017年上半年蓝筹股大行其道之时,该基金就买入了一些牛股,比如白酒、银行等个股,但2017年下半年该基金变更基金经理后,其持股风格就发生了突变,逐渐向新能源行业倾斜,这也导致该基金在2017年四季度时净值出现了下跌。  进入2018年以后,在前三季度,其持有新能源材料上游资源的风格非常明显,寒锐钴业(300618)、华友钴业(603799)、新宙邦(300037)、杉杉股份(600884)、赣锋锂业(002460)、天齐锂业(002466)均属于此,但从二级市场走势看,从二季度开始,这些个股就出现剧烈震荡,三季度之后明显分化。这也让海富通中小盘的净值在2018年二季度和三季度跌幅突然放大到10%以上,远超一季度的3%水平。虽然四季度时,该基金已经完全减持了资源品行业,但重仓中小创的风格依然没有改变,而在A股下挫明显的情况下,四季度其净值再次下跌14.85%。  2018年,海富通中小盘共历经两任基金经理,目前由周雪军掌舵,周雪军历任北京金融街控股股份有限公司职员、天治基金管理有限公司研究员。2015年2月加入海富通基金管理有限公司,历任公募权益投资部总经理,现任公募权益投资部总监。周雪军自2018年11月5日起管理该基金,至今不过两月余,其任职回报为-2.02%。  此前,海富通中小盘由施敏佳负责管理,施敏佳即为新能源领域的爱好者,其自2017年6月30日至2018年11月4日管理该基金共计1年又127天,但任职回报却仅为-26.56%。施敏佳2006年8月至2009年5月任普华永道中天会计师事务所有限公司高级审计员,2009年5月至2011年1月任展讯通信有限公司内审主管,2011年1月至2013年6月任东方证券股份有限公司分析师。2013年6月加入海富通基金管理有限公司,担任股票分析师,2015年10月起任基金经理。  权益规模2018年缩水新发基金交菜鸟经理掌舵  海富通基金管理有限公司成立于2003年4月,是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。其中方股东为海通证券股份有限公司,外方股东为法国巴黎投资管理BE控股公司。  天天基金网数据显示,截至2018年底,海富通基金公司的资产管理规模为746.63亿元,虽然相比2017年底的504.60亿元增长了48%,但主要增长类型却集中在货币和债券型基金上,能够代表基金经理投研实力的权益类基金规模却小幅下跌。  天天基金网数据显示,截至2018年年底,该公司旗下货币型基金规模为427.19亿元,债券型基金规模为199.33亿元,合计固收类产品占总规模比例为84%。而2017年年底该公司旗下货币型基金规模为230.51亿元,债券型基金规模为147.63亿元。可以看出,2018年全年,海富通的固收类产品规模增长幅度超过了65%。  但从权益类产品来看,截至2018年底,海富通基金公司旗下股票型基金规模虽然仅由2017年底的1.91亿元增加至6.31亿元;但混合型基金规模却不涨反跌,由2017年底的120.26亿元减少至110.93亿元。综合下来,2018年,其权益产品规模还下降了4.93亿元。  值得注意的是,海富通基金公司在成立初期却是以权益类基金为主的。据诺亚工作坊研究员褚志朋表示,海富通在成立之初,以管理权益类基金为主。2007年末,该公司的偏股型基金规模高达503亿元,占到当年总管理规模的97%。在经历2008年金融危机和2014年老鼠仓事件后,海富通元气大伤,不断有投研人员和公司高管出现离职。在人才缺失的影响下,不管是2017年的结构性牛市还是2018年的熊市,该公司权益类基金的业绩表现整体低于市场平均水平。较巅峰时期,权益类基金的规模也出现了下滑。  不过,无论2018年业绩是忧是喜,也已成为过去篇,新年伊始,不少基金公司都在争相发行新基金,抢先布局2019年的市场行情,海富通基金公司也不甘落后。  业内人士称,基金公司在发行新产品时,一般会选择公司旗下明星基金经理或者业绩较好的基金经理来管理,然而,海富通基金在这方面却令人大呼意外。据悉,该公司旗下目前正在发行的海富通研究精选A/C,拟任基金经理为王金祥,此人历任东莞证券、新疆证券及兴业证券行业分析师,2009年9月加入海富通基金管理有限公司,担任股票分析师、高级股票分析师。  但王金祥自2018年11月2日才开始管理基金产品,其掌舵的首只基金海富通风格优势混合任职回报不佳,为-2.88%,更何况,王金祥至今累计任职时间尚不足3个月,是位名副其实的菜鸟。  除此之外,去年底海富通基金公司新成立的产品海富通电子传媒A/C也并未按照常理出牌,反而是交给了业绩最差的基金经理施敏佳来掌舵,也就是海富通中小盘的前任基金经理,2018年大跌41.38%的业绩很大程度上出自其手。  海富通电子传媒是一直传媒主题基金,交由施敏佳管理也说明了当前公司对施敏佳的定位开始调整,从管理非主题基金变成了管理主题性基金海富通电子传媒产业,该基金于12月26日刚刚成立。而施敏佳能否在新基金中重振雄风,还需要时间给出答案。  海富通基金公司目前共有80只基金,基金经理18人,平均每位基金经理管理4.44只基金,但这些基金经理的平均任职年限却仅有2年又17天。虽然从权益基金经理的数量来看,有15人之多,但仅有7人的管理经验超过3年,而其中4人同时或交叉管理着5只以上的权益基金,资历老将的压力可想而知。  海富通基金权益产品2018年业绩一览排名证券简称2018单位净值增长率 %累计单位净值增长率 %累计单位净值 元1海富通中小盘-41.38-39.800.60202海富通中证低碳-32.7711.001.11003海富通国策导向-29.5342.701.42704海富通领先成长-29.528.401.08405海富通改革驱动-23.49-1.300.98706海富通上证非周期ETF-21.840.901.00907海富通聚优精选-21.12-21.230.78778海富通上证非周期ETF联接-21.04-3.900.96109海富通上证周期ETF-18.8420.601.206010海富通中证100-17.976.801.068011海富通上证周期ETF联接-17.876.601.066012海富通沪港深-17.123.621.036213海富通欣荣A-16.79-12.050.879514海富通欣荣C-16.45-12.100.879015海富通大中华精选-14.860.801.008016海富通海外精选-14.6782.601.826017海富通精选2号-14.268.801.088018海富通风格优势-12.1358.701.587019海富通收益增长-8.98146.302.463020海富通内需热点-7.5314.201.142021海富通精选-6.37302.754.027522海富通股票-5.96147.602.476023海富通强化回报-3.17119.802.198024海富通安颐收益A-2.2746.601.466025海富通美元收益美元-2.03-0.070.145026海富通安颐收益C-1.7810.391.488027海富通新内需A-1.5651.001.510028海富通新内需C-1.4810.451.532029海富通富睿A-1.433.301.033030海富通富睿C0.484.701.047031海富通美元收益人民币2.94-0.420.995832海富通欣享A4.3411.431.114333海富通欣益A4.8412.601.126034海富通富祥5.301.401.014035海富通欣享C5.9613.271.132736海富通欣益C20.1328.301.2830

中国经济网北京1月10日讯在A股2018年整体不佳的影响下,公募基金大多以亏损收场,其中权益类基金的亏损程度远胜于其他类型产品。即便是历史业绩优异的兴全基金公司,旗下的权益类产品也在2018年全部出现亏损。根据记者了解,在该公司旗下能够取得可比数据的14只权益基金中,跌幅超过10%的基金有10只,跌幅超过20%的基金有4只,更有2只基金全年跌幅超过30%。  此外,兴全基金公司2018年初新成立的爆款产品兴全合宜A业绩也出现大幅亏损,引起投资者广泛关注。据悉,该基金不仅业绩遇冷,就连规模也在下挫。从业绩表现来看,天天基金数据显示,截至2018年底,该基金已亏损16.76%,其累计单位净值仅余0.8325元。从基金规模来看,2018年初该基金规模最高时曾达329.63亿元,而截至2018年底,其规模已缩水至272.20亿元。  兴全基金14只产品2018年全线告负2只跌幅超30%  兴全基金公司成立于2003年9月,公司性质为合资企业,其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的51%。但在2018年A股行情惨淡的影响下,这家券商系公募基金公司也无法幸免。  根据中国经济网记者统计,2018年兴全基金公司旗下14只能够取得可比数据的权益类基金可谓是全军覆没,没有1只躲得过亏损的命运。其中,全年亏损超过10%的基金有10只,占比超过七成;全年跌幅超过20%的基金有4只,占比接近三成;更有2只基金全年跌幅超过30%,分别是兴全合润分级B与兴全社会责任。  以兴全社会责任为例,其成立于2008年4月30日,至今已走过了10多个年头,即便是这样一只历经风雨的基金也没能在2018年的股市寒冬中站稳脚跟,全年业绩下跌30.94%,排在兴全基金公司全年跌幅榜第二名。  跌幅惨重与兴全社会责任的高股票仓位脱不了关系,中国经济网记者查阅天天基金网发现,2018年一季度该基金的股票仓位占比超过90%,二、三季度虽略有下调,但股票仓位占比仍超过83%。  从重仓股类型来看,兴全社会责任一向青睐成长类个股,以三季度为例,该基金的前十大重仓股分别为中国平安、三安光电(600703)、隆基股份(601012)、立讯精密(002475)、欧菲科技(002456)、东方雨虹(002271)、康得新(002450)、万华化学(600309)、通化东宝(600867)、信维通信(300136)。但2018年受国内外因素影响,企业盈利遇到了较大挑战,部分成长型行业更是形势严峻。在重仓股的大幅下跌中,兴全社会责任净值也出现大幅回撤。  尽管2018年业绩表现如此惨淡,但截至2018年底,兴全社会责任的累计单位净值仍有2.7390元,这主要得益于该基金此前的良好业绩表现。在2012-2017年里,兴全社会责任除了在2016年A股整体下跌时期净值出现亏损外,其余年度均实现了上涨,而这段时间的管理者为兴全基金原副总经理兼研究部总监傅鹏博。不过此人已于2018年三月份离职。事实上,傅鹏博自2009年1月17日开始管理该基金,一直到2018年3月21日离职,管理该基金长达9年又65天,期间其任职回报高达427.22%。  自2017年12月25日起,另一位基金经理董理加入该基金的管理团队,与傅鹏博共同管理兴全社会责任,三个多月后傅鹏博离职,董理独立管理该基金。董理2002年7月至2003年8月任国信智能有限公司技术部系统工程师,2008年6月至2016年10月任嘉实基金管理有限公司分析师、基金经理,2016年11月至2017年8月任华夏久盈资产管理有限公司投资经理,2017年8月起入职兴全基金管理有限公司。  董理在独立管理兴全社会责任后,投资风格上依旧延续前辈傅鹏博的作风,保持重仓成长类个股。但是行情总在不停变化,套用“高手”的模式未必总能逢凶化吉,成长股在2018年的走势并不乐观,仅上半年医药股走出了独立上涨行情,遗憾的是该基金上半年并没有加仓医药个股,因此,在董理独立管理该基金后其业绩下跌超过10%。  不久之后,或许是由于兴全社会责任的业绩下挫,兴全基金公司加派了一位基金经理与董理共同管理该基金,即管理经验超过11年的董承非。董承非2003年加入兴业全球基金管理有限公司,历任兴业全球基金管理有限公司研究部行业研究员、基金经理助理、基金管理部副总监、基金经理。现任兴业全球基金管理有限公司副总经理兼基金管理部投资总监。  董承非任职起始日期为2007年3月2日,作为一名管理经验丰富的老牌基金经理,在加入兴全社会责任的管理后,本该止损追高,但是该基金的业绩却延续下跌趋势。董承非与董理共同管理该基金至今,两人的任职回报为-22.89%。  爆款基金兴全合宜A跌下神坛规模业绩双双下降  老基金虽然在2018年表现不佳,但毕竟历史业绩优异,相比之下,自2018年初成立的爆款基金兴全合宜A却遭遇着出师不利的尴尬,不仅成立即亏损,而且规模也迅速缩水。从业绩表现来看,天天基金数据显示,截止2018年12月31日,其累计单位净值已经跌至,0.8324元,而截至1月7日,该基金成立以来已亏损16.26%。在规模上,2018年初该基金规模最高时曾达329.63亿元,而截至2018年底,其规模已缩水至272.20亿元。  兴全合宜A成立于去年1月23日,之所以被誉为爆款基金,是因为兴全合宜A在仅仅卖了一天后就宣告提前结束募集,而根据合同生效公告,兴全合宜A募集期间的净认购金额为326.98亿元,有效认购总户数34.91万户,远超2017年最大规模为75亿元的新发权益类基金。  当时有媒体称,兴全合宜的发行火爆与兴全基金公司在权益类投资领域的深厚底蕴有较大关联,并指出,截至2017年三季度末,兴全基金公司过去5年的股票投资平均收益达218.93%,位居同期68家基金管理公司第一。而兴全基金公司也表示:“兴全基金在产品发行方面奉行‘精品策略’,成立15年来,公司仅发行了20只公募基金,其中11只为权益类产品,通过投研平台协力和规范风控。”  然而,事情的发展往往超乎人们预料,这只被寄予厚望的爆款基金在上市首日便遭遇了“开门黑”。据悉,2018年4月23日,兴全合宜A在深交所上市,上市首日即盘中触及跌停,以0.899元开盘后,该基金交易价格一度探底至0.862元,截至当日收盘报0.886元。这样戏剧性的反转引发了外界的广泛关注。  随着基金一季报披露,兴全合宜A踩雷中兴通讯成为无法争辩的事实,一季报显示,兴全合宜A的第九大重仓股是中兴通讯港股,持股数为2309.7万股,公允价值为4.73亿元,占基金资产净值的1.48%。业内人士认为:“虽然占比不高,但绝对值大,对市场和持有人的伤害较大。”  从兴全合宜A已公布的季报来看,2018年前三季度该基金的重仓股主要集中在大盘蓝筹类个股,以三季度为例,该基金的前十大重仓股分别为中国平安、隆基股份、三安光电、伊利股份(600887)、贵州茅台(600519)、白云机场(600004)、桐昆股份(601233)、口子窖(603589)、长电科技(600584)、东方雨虹。  另一方面,2018年一季度兴全合宜A正处于建仓期,二季度末该基金股票仓位占比55.64%,三季度末则下降了近五个百分点,股票仓位占比51.07%。虽然整体来看较为保守,但股票持仓仍过半,在A股普跌之际,这样的持股配比导致其业绩在三季度进一步下挫3.37%。  兴全合宜A的基金经理是谢治宇,通常而言,爆款基金都会选择过往业绩较好的明星基金经理来管理,因其自带流量光环,能够吸引众多资金入场参与投资。谢治宇此前的管理业绩也确实不错,其管理的兴全合润分级混合B,在2015年初至2017年底累计收益率高达146.98%,同类排名3/122。  奈何2018年A股市场波动较大,普跌之下,分级基金同样赚钱难,随着A股大幅调整,分级基金频频拉响下折“警报”。而分级B又具杠杆属性,回撤较大,因此市场风险偏好有所回落,高溢价的分级B受挫也是在所难免,也就造成兴全合润分级B以-32.13%的收益率排在2018年兴全基金公司旗下产品跌幅榜首位。